A crise americana est\u00e1 explicada nesta postagem de duas maneiras.<\/p>\n
Bem, aqui vai um resumo em uma linguagem simples para voc\u00ea entender o que est\u00e1 acontecendo no mundo dos neg\u00f3cios Americano que atualmente est\u00e1 afetando todos os Pa\u00edses! O texto traz explica\u00e7\u00f5es bastante claras.<\/p>\n
Paul comprou um apartamento, no come\u00e7o dos anos 90, por 300.000 d\u00f3lares financiado em 30 anos. Em 2006 o apartamento do Paul passou a valer 1,1 milh\u00e3o de d\u00f3lares. A\u00ed, um banco perguntou pro Paul se ele n\u00e3o queria uma grana emprestada, algo como 800.000 d\u00f3lares, dando seu apartamento como garantia. Ele aceitou o empr\u00e9stimo, fez uma nova hipoteca e pegou os 800.000 d\u00f3lares.<\/p>\n
Com os 800.000 d\u00f3lares. Paul, vendo que im\u00f3veis n\u00e3o paravam de valorizar, comprou 3 casas em constru\u00e7\u00e3o dando como entrada algo como 400.000 d\u00f3lares.\u00a0 A diferen\u00e7a, 400.000 d\u00f3lares que Paul recebeu do banco, ele se comprometeu: comprou carro novo (alem\u00e3o) pra ele, deu um carro (japon\u00eas) para cada filho e com o resto do dinheiro comprou tv de plasma de 63 polegadas, 43 notebooks, 1634 cuecas. Tudo financiado, tudo a cr\u00e9dito. A esposa do Paul, sentindo-se rica, sentou o dedo no cart\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\n
Em agosto de 2007 come\u00e7aram a correr boatos que os pre\u00e7os dos im\u00f3veis estavam caindo. As casas que o Paul tinha dado entrada e estavam em constru\u00e7\u00e3o ca\u00edram vertiginosamente de pre\u00e7o e n\u00e3o tinham mais liquidez\u2026<\/p>\n
O neg\u00f3cio\u00a0 era refinanciar a pr\u00f3pria casa, usar o dinheiro para comprar outras casas e revender com lucro. F\u00e1cil\u2026.parecia f\u00e1cil. S\u00f3 que todo mundo teve a mesma id\u00e9ia ao mesmo tempo. As taxas que o Paul pagava come\u00e7aram a subir (as taxas eram p\u00f3s fixadas) e o Paul percebeu que seu investimento em im\u00f3veis se transformara num desastre.<\/p>\n
Milh\u00f5es tiveram a mesma id\u00e9ia do Paul. Tinha casa pra vender como nunca.<\/p>\n
Paul foi ag\u00fcentando as presta\u00e7\u00f5es da sua casa refinanciada, mais as das 3 casas que ele comprou, como milh\u00f5es de compatriotas, para revender, mais as presta\u00e7\u00f5es dos carros, as das cuecas, dos notebooks, da tv de plasma e do cart\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\n
A\u00ed as casas que o Paul comprou para revender ficaram prontas e ele tinha que pagar uma grande parcela. S\u00f3 que neste momento Paul achava que j\u00e1 teria revendido as 3 casas mas, ou n\u00e3o havia compradores ou os que havia s\u00f3 pagariam um pre\u00e7o muito menor que o Paul havia pago. Paul se danou. Come\u00e7ou a n\u00e3o pagar aos bancos as hipotecas da casa que ele morava e das 3 casas que ele havia comprado como investimento. Os bancos ficaram sem receber de milh\u00f5es de especuladores iguais a Paul.<\/p>\n
Paul optou pela sobreviv\u00eancia da fam\u00edlia e tentou renegociar com os bancos que n\u00e3o quiseram acordo. Paul entregou aos bancos as 3 casas que comprou como investimento perdendo tudo que tinha investido. Paul quebrou. Ele e sua fam\u00edlia pararam de consumir\u2026<\/p>\n
Milh\u00f5es de Pauls deixaram de pagar aos bancos os empr\u00e9stimos que haviam feito baseado nos pre\u00e7os dos im\u00f3veis. Os bancos haviam transformado os empr\u00e9stimos de milh\u00f5es de Pauls em t\u00edtulos negoci\u00e1veis. Esses t\u00edtulos passaram a ser negociados com valor de face. Com a inadimpl\u00eancia dos Pauls esses t\u00edtulos come\u00e7aram a valer p\u00f3.<\/p>\n
Bilh\u00f5es e bilh\u00f5es em t\u00edtulos passaram a nada valer e esses t\u00edtulos estavam disseminados por todo o mercado, principalmente nos bancos americanos, mas tamb\u00e9m em bancos europeus e asi\u00e1ticos.<\/p>\n
Os im\u00f3veis eram as garantias dos empr\u00e9stimos, mas esses empr\u00e9stimos foram feitos baseados num pre\u00e7o de mercado desse im\u00f3vel\u2026 Pre\u00e7o que despencou. Um empr\u00e9stimo foi feito baseado num im\u00f3vel avaliado em 500.000 d\u00f3lares e de repente passou a valer 300.000 d\u00f3lares e mesmo pelos 300.000 n\u00e3o havia compradores.<\/p>\n
Os pre\u00e7os dos im\u00f3veis eram uma bolha, um ciclo que n\u00e3o se sustentava, como os esquemas de pir\u00e2mide, especula\u00e7\u00e3o pura. A inadimpl\u00eancia dos milh\u00f5es de Pauls atingiu fortemente os bancos americanos que perderam centenas de bilh\u00f5es de d\u00f3lares. A farra do cr\u00e9dito f\u00e1cil um dia acaba. Acabou.<\/p>\n
Com a inadimpl\u00eancia dos milh\u00f5es de Pauls, os bancos pararam de emprestar por medo de n\u00e3o receber. Os Pauls pararam de consumir porque n\u00e3o tinham cr\u00e9dito. Mesmo quem n\u00e3o devia dinheiro n\u00e3o conseguia cr\u00e9dito nos bancos e quem tinha cr\u00e9dito n\u00e3o queria dinheiro emprestado.<\/p>\n
O medo de perder o emprego fez a economia travar. Recess\u00e3o \u00e9 sentimento, \u00e9 medo. Mesmo quem pode, p\u00e1ra de consumir.<\/p>\n
O FED come\u00e7ou a trabalhar de forma \u00e1rdua, reduzindo fortemente as taxas de juros e as taxas de empr\u00e9stimo interbanc\u00e1rios. O FED tamb\u00e9m come\u00e7ou a injetar bilh\u00f5es de d\u00f3lares no mercado, provendo liquidez. O governo Bush lan\u00e7ou um plano de ajuda \u00e0 economia sob forma de devolu\u00e7\u00e3o de parte do imposto de renda pago, visando incrementar o consumo por\u00e9m essas a\u00e7\u00f5es levam meses para surtir efeitos pr\u00e1ticos. Essas a\u00e7\u00f5es foram corretas e, at\u00e9 agora n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel afirmar que os EUA est\u00e3o tecnicamente em recess\u00e3o.<\/p>\n
O FED trabalhava. O mercado ficava atento e as fam\u00edlias esperan\u00e7osas. At\u00e9 que na semana passada o impens\u00e1vel aconteceu. O pior pesadelo para uma economia aconteceu: a crise banc\u00e1ria, correntistas correndo para sacar suas economias, boataria geral, p\u00e2nico. Um dos grandes bancos da Am\u00e9rica, o Bear Stearns, amanheceu, na segunda feira \u00faltima, quebrado, insolvente.<\/p>\n
No domingo o FED, de forma in\u00e9dita, fez um empr\u00e9stimo ao Bear, apoiado pelo JP Morgan Chase, para que o banco n\u00e3o quebrasse. Depois disso o Bear foi vendido para o JP Morgan por 2 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o. H\u00e1 um ano elas valiam 160 d\u00f3lares. Durante esta semana dezenas de boatos voltaram a acontecer sobre quebra de bancos. A bola da vez seria o Lehman Brothers, um banc\u00e3o. O mercado e as pessoas seguem sem saber o que nos espera na pr\u00f3xima segunda-feira.<\/p>\n
O que come\u00e7ou com o Paul hoje afeta o mundo inteiro. A coisa pode estar apenas come\u00e7ando. S\u00f3 o tempo dir\u00e1.<\/p>\n
Dia 15 de setembro 2008 o Lehman Brothers pediu fal\u00eancia, desempregando mais de 26 mil pessoas e provocando uma queda de mais de 500 (quinhentos) pontos no Indice Dow Jones,que mede o valor ponderado das a\u00e7\u00f5es das 30 maiores empresas negociadas na Bolsa de Valores de New York \u2013 a maior queda em um \u00fanico dia,desde a quebra de 1929.<\/p>\n
Retirado do s\u00edtio\u00a0sem demora<\/strong><\/a><\/p>\n —————————————————–<\/p>\n Imagine a seguinte situa\u00e7\u00e3o: O Zezinho da favela comunidade do Buraco Quente tem uma birosca e decide vender cacha\u00e7a “no caderninho” aos seus leais fregueses, todos bebuns, quase todos desempregados ou trabalhadores de baixa renda.<\/p>\n Porque decidiu vender a cr\u00e9dito, ele pode aumentar um pouquinho o pre\u00e7o da dose da branquinha (a diferen\u00e7a \u00e9 o sobrepre\u00e7o que os fregueses pagam pelo cr\u00e9dito).<\/p>\n O gerente do banco do Zezinho, um ousado administrador formado em Economia e com MBA, decide que os caderninhos das d\u00edvidas da birosca constituem, afinal, um ativo receb\u00edvel, tecnicamente mais rent\u00e1vel que outras aplica\u00e7\u00f5es e come\u00e7a a adiantar dinheiro ao estabelecimento tendo os pingu\u00e7os como garantia. Para as ag\u00eancias de classifica\u00e7\u00e3o de riscos esses pap\u00e9is, o caderninho, possui um risco maior que \u00e9 compensado pelos lucros mais vantajosos.<\/p>\n Executivos e palpiteiros das ag\u00eancias de risco lastreiam os tais receb\u00edveis do banco e os transformam em CDB, RDB, CDO, CCD, UTI, OVNI, SOS ou qualquer outro acr\u00f4nimo financeiro que ningu\u00e9m sabe exatamente o que quer dizer. Esses adicionais instrumentos financeiros, alavancam o mercado de capitais e conduzem a opera\u00e7\u00f5es estruturadas de derivativos na bolsa, cujo lastro inicial todo mundo desconhece (o tal caderninho da birosca do Z\u00e9zinho).<\/p>\n Esses derivativos est\u00e3o sendo negociados como se fossem t\u00edtulos s\u00e9rios, com fortes garantias reais, nas bolsas de valores e mercados financeiros de 73 pa\u00edses. At\u00e9 algu\u00e9m descobrir que os b\u00eabados fregueses da birosca do Zezinho n\u00e3o t\u00eam dinheiro para pagar as contas e a birosca vai \u00e0 fal\u00eancia.<\/p>\n Com isso o banco credor do Zezinho verifica que sem receber est\u00e1 quebrado. A seguradora do banco tamb\u00e9m quebra, as seis institui\u00e7\u00f5es que haviam comprados t\u00edtulos do banco tamb\u00e9m quebram, todo mundo que tinha a\u00e7\u00f5es dos bancos e seguradoras tentam se livrar delas. Como todos querem vender as a\u00e7\u00f5es despencam e as bolsas tamb\u00e9m. Ent\u00e3o todo mundo come\u00e7a a sacar dinheiro das contas correntes para guardar em casa. Todo o sistema financeiro come\u00e7a a implodir.<\/p>\n Para consertar essa m**** toda, o presidente convence o senado e o congresso a pegar o dinheiro que cidad\u00e3os honestos e trabalhadores pagaram em forma de impostos e compra as tais d\u00edvidas.<\/p>\n Foi isso que aconteceu…<\/p>\n Retirado do s\u00edtio Acidez Mental<\/a><\/strong><\/p>\nSegunda maneira:<\/h2>\n